Projekt On Option Trading Strategien

Optionen Trading Basics: Ausübung und Abtretung Wie Sie sehen können, ist die Ausübung und Abtretung recht einfach: Wenn ein Optionskäufer seine Option ausübt, kauft er (Anrufe) oder verkauft (puts) 100 Aktien zum Ausübungspreis. Ein Händler, der kurz die zugeordnete Option hat, ist verpflichtet, die entgegengesetzte Position als Optionstrainer zu erfüllen. Automatische Ausübung bei Verfall Eine weitere wichtige Sache zu wissen, über Übung und Aufgabe ist, dass Standard-in-the-money Equity-Optionen werden automatisch am Verfall ausgeübt. So können Händler am Ende mit Aktienpositionen, indem sie ihre Optionen auslaufen in-the-money. Eine in-the-money Option ist definiert als jede Option mit mindestens 0,01 des intrinsischen Wertes bei Verfallsdatum. Zum Beispiel würde eine Standard-Aktienoptionsoption mit einem Basispreis von 100 automatisch in 100 Aktien gehandelt, wenn der Aktienkurs bei 100.01 oder höher bei Verfall ist. Was passiert, wenn Sie nicht genügend verfügbares Kapital haben Auch wenn Sie nicht genügend Kapital in Ihrem Konto haben, können Sie noch zugewiesen oder automatisch in eine Aktie ausgeübt werden. Zum Beispiel, wenn Sie nur 10.000 in Ihrem Konto haben, aber Sie lassen einen 500 Anruf auslaufen in-the-money, youll lange 100 Aktien von 500 Aktien, die eine 50.000 Position ist. Offensichtlich sind die 10.000 in Ihrem Konto nicht genug, um 50.000 Wert von Aktien zu kaufen, auch auf 4: 1 Marge. Wenn Sie sich in einer Situation wie dieser finden, wird Ihr Broker-Unternehmen kommen Klopfen fast augenblicklich. In der Tat wird Ihre Brokerfirma schließen Sie die Position für Sie, wenn Sie nicht schließen Sie die Position schnell genug. Eine Option Käufer Loss Upon Ausübung An diesem Punkt verstehen Sie die Grundlagen der Übung und Zuordnung. Jetzt können tauchen ein wenig tiefer und diskutieren, was eine Option Käufer Fälle, wenn sie ihre Option ausüben. Bei Ausübung einer Option wird die Option in Long - oder Short-Aktien umgewandelt. Allerdings ist es wichtig zu beachten, dass die Option Käufer verlieren den extrinsischen Wert der Option, wenn sie die Option ausüben. Aus diesem Grund ist es unwahrscheinlich, dass Optionen mit vielen extrinsischen Werten verbleiben. Umgekehrt werden Optionen, die aus allen intrinsischen Wert und sehr wenig extrinsischen Wert bestehen, eher ausgeübt werden. Die folgende Tabelle zeigt die Verluste aus der Ausübung einer Option mit verschiedenen Beträgen von extrinsischem Wert: Aktienkurs 100 Wie wir hier sehen können, ist die Ausübung von Optionen mit vielen extrinsischen Werten nicht günstig. Warum sollten Sie die 95 Call Trading für 7 betrachten. Die Ausübung des Anrufs würde zu einem effektiven Kaufpreis von 102 führen, weil Aktien bei 95 gekauft werden, aber 7 für das Recht auf Aktien bei 95 gekauft wurde. Mit einem effektiven Kaufpreis von 102 und der Aktienhandel für 100, Ausübung der Option führt zu einem Verlust von 2 pro Aktie oder 200 auf 100 Aktien. Selbst wenn der 95 Anruf vorher für weniger als 7 gekauft wurde, wird die Ausübung einer Option mit 2 von extrinsischen Wert immer zu einer PL, die 200 niedriger (pro Vertrag) als die aktuelle PL. Zum Beispiel, wenn der Händler zunächst die 95 Call for 2 gekauft, ihre PL mit der Option bei 7 wäre 500 pro Vertrag. Allerdings, wenn der Trader beschlossen, die 95 Aufruf mit 2 von extrinsischen Wert ausüben, würde ihre PL auf 300 fallen, weil sie nur bis 200 durch Ausübung aufgegeben. Aufgrund der Tatsache, dass die Händler Geld aufgeben, indem sie eine Option mit extrinsischem Wert ausüben, werden die meisten Optionen nicht ausgeübt. Tatsächlich wurden gemäß der Options Clearing Corporation im Jahr 2015 nur 7 der Optionen ausgeübt. Natürlich kann dies nicht in allen Brokerfirmen und Kundenkonten fehlen, aber es zeigt immer noch eine niedrige Ausübungsrate aus einer großen Stichprobengröße der Handelskonten . Also, in fast allen Fällen ist es vorteilhafter, die lange Option zu verkaufen und zu kaufen oder zu verkaufen Aktien anstatt zu trainieren. Wir nennen diesen Ansatz eine synthetische Übung. Congrats Youve lernte die Grundlagen der Übung und Aufgabe. Wenn youd gerne wissen, wie die Übung und Zuordnung tatsächlich funktioniert, fahren Sie mit dem nächsten Abschnitt Wer zahlt mit Tausenden von Händlern lange und kurze Optionen auf dem Markt, die tatsächlich zugewiesen wird, wenn einer der Händler übt ihre Option In diesem Abschnitt, Gut durch die Übung und Zuweisung Prozess, so dass Sie wissen, wie die Zuweisung Entscheidung. Die Option Assignment Process So, wenn ein Trader kurz ist eine einzelne Option, wie sie zugewiesen werden, wenn einer von tausend anderen Trader übt diese Option Die kurze Antwort ist, dass der Prozess zufällig ist. Zum Beispiel, wenn es 5.000 Händler, die lange eine Call-Option und 5.000 Händler, die kurz sind, dass Call-Option, ein Konto mit der kurzen Option wird nach dem Zufallsprinzip die Ausübung Bekanntmachung zugeordnet werden. Der zufällige Prozess stellt sicher, dass das Optionszuteilungssystem fair ist. Das folgende Bild beschreibt den allgemeinen Ablauf der Übung und Zuordnung: Wenn youd like, können Sie die OCCs detaillierte Zuordnung Verfahren hier (Warnung: seine intensive) zu lesen. Jetzt wissen Sie, wie das Zuweisungsverfahren funktioniert. Im letzten Abschnitt, gut besprechen, wie schnell die Wahrscheinlichkeit einer frühen Zuweisung auf kurze Optionen zu messen. Assessment Early Assignment Risk Das letzte Stück des Verständnisses Übung und Zuordnung ist die Messung der Gefahr der vorzeitigen Zuweisung auf eine kurze Option. Wie bereits erwähnt, wurden im Jahr 2015 (gemäß OCC) nur 7 Optionen ausgeübt. Also, zugewiesen auf kurze Optionen ist selten, aber es passiert. Während eine bestimmte Eintrittswahrscheinlichkeit zugewiesen wird, gibt es Szenarien, in denen die Zuweisung mehr oder weniger wahrscheinlich ist. Die folgende Tabelle fasst zusammenfassende Verallgemeinerungen der frühen Zuweisungswahrscheinlichkeiten in verschiedenen Szenarien zusammen: Top 5 Beliebte Trading-Strategien Dieser Artikel zeigt Ihnen einige der häufigsten Handelsstrategien und auch, wie Sie die Vor-und Nachteile von jedem analysieren können, um das Beste zu entscheiden Ihre persönliche Trading-Stil. Die Top-fünf Strategien, die wir decken werden, sind wie folgt: Breakouts sind eine der am häufigsten verwendeten Techniken auf dem Markt zu handeln. Sie bestehen aus der Identifizierung eines wichtigen Preisniveau und dann kaufen oder verkaufen, wie der Preis bricht, dass vorbestimmt Niveau. Die Erwartung ist, dass, wenn der Preis hat genug Kraft, um das Niveau zu brechen, dann wird es auch weiterhin in diese Richtung zu bewegen. Das Konzept eines Breakouts ist relativ einfach und erfordert ein moderates Verständnis von Unterstützung und Widerstand. Wenn der Markt ist Trends und bewegt sich stark in eine Richtung, Break-Trading sorgt dafür, dass Sie nie den Zug verpassen. Generell Breaks werden verwendet, wenn der Markt ist bereits auf oder in der Nähe der extremen hohen Tiefs der jüngsten Vergangenheit. Die Erwartung ist, dass der Preis wird sich weiter bewegen mit dem Trend und tatsächlich brechen die extreme hoch und weiter. In diesem Sinne, um effektiv zu nehmen den Handel müssen wir nur eine Bestellung direkt oberhalb der hohen oder knapp unter dem Tiefpunkt, so dass der Handel automatisch eingegeben wird, wenn der Preis bewegt. Diese werden als Limit Orders bezeichnet. Es ist sehr wichtig zu vermeiden, Handel Ausbrüche, wenn der Markt nicht Trends, weil dies zu falschen Geschäften, die zu Verlusten führen wird. Der Grund für diese Verluste ist, dass der Markt nicht die Dynamik, um die Bewegung über die extremen Höhen und Tiefen fortsetzen. Wenn der Preis diese Gebiete trifft, fällt er normalerweise dann wieder in den vorherigen Bereich zurück, was zu Verlusten für alle Händler führt, die versuchen, in der Bewegungsrichtung zu halten. Retracements Retracements erfordern eine etwas andere Skill-Set und drehen um den Händler, die eine klare Richtung für den Preis zu bewegen und sich darauf verlassen, dass der Preis weiter in Bewegung gehen wird. Diese Strategie basiert auf der Tatsache, dass nach jedem Schritt in die erwartete Richtung, Wird der Preis vorübergehend umkehren, da Händler ihre Gewinne nehmen und Anfänger-Teilnehmer versuchen, in die entgegengesetzte Richtung Handel. Diese Pull-Backs oder Retracements tatsächlich bieten professionelle Händler mit einem viel besseren Preis, um in die ursprüngliche Richtung geben, kurz vor der Fortsetzung der Bewegung. Beim Handel Retracements Unterstützung und Widerstand auch verwendet wird, wie mit Ausbrüchen. Fundamentalanalyse ist auch entscheidend für diese Art des Handels. Wenn der anfängliche Umzug stattgefunden hat, werden die Händler sich der verschiedenen Preisniveaus bewusst sein, die in der ursprünglichen Bewegung bereits verletzt worden sind. Sie achten besonders auf die wichtigsten Ebenen der Unterstützung und Widerstand und Bereiche auf der Preis-Chart wie 00 Ebenen. Dies sind die Ebenen, die sie schauen, um zu kaufen oder zu verkaufen von später. Retracements werden nur von Händlern in Zeiten verwendet, in denen die kurzfristige Stimmung durch ökonomische Ereignisse und Nachrichten verändert wird. Diese Nachrichten können vorübergehende Erschütterungen auf dem Markt verursachen, die zu diesen Rückschlägen gegen die Richtung der ursprünglichen Bewegung führen. Die ersten Gründe für den Umzug kann noch vorhanden sein, aber das kurzfristige Ereignis kann dazu führen, dass die Anleger nervös werden und nehmen ihre Gewinne, was wiederum das Retracement verursacht. Weil die anfänglichen Bedingungen dies bleiben, bietet es anderen professionellen Anlegern die Möglichkeit, wieder in den Umzug zu einem besseren Preis zurückzukehren, was sie oft tun. Retracement-Trading ist in der Regel ineffektiv, wenn es keine klare fundamentale Gründe für den Umzug in den ersten Platz. Deshalb, wenn Sie einen großen Umzug sehen, aber nicht identifizieren können eine klare fundamentale Grund für diese Bewegung die Richtung kann schnell ändern und was zu sein scheint ein Retracement kann tatsächlich entpuppen sich als ein neuer Schritt in die entgegengesetzte Richtung. Dies führt zu Verlusten für alle, die versuchen, im Einklang mit der ursprünglichen Bewegung Handel.